В маленьком городке происходят странные ритуальные убийства, которые ставят следствие в тупик. Местные жители уверены, что за этими преступлениями стоит русалка, о которой существует множество преданий. Чтобы разобраться в ситуации, из Москвы в город прибывает эксперт по серийным убийцам — Юрий Бахтин. Он скептически относится к мифам, однако по мере углубления в дело растет его сомнение в собственных убеждениях. Вдобавок к расследованию Бахтину предстоит столкнуться с личными проблемами: в этом городе прошло его детство, и здесь остались друзья, а также бывшая жена. По мере продвижения расследования список подозреваемых лишь расширяется, включая и близких ему людей. Бахтин оказывается между крайностями — необходимостью соблюдать закон, семейными неурядицами и противостоянием с загадочным противником, что в конечном итоге приводит его к разоблачению настоящего убийцы.